牛股远期策略美政府将部分农产品移出“对等关税”清单；比特币大跌5%；巴菲特最新持仓曝光！抛售苹果，建仓谷歌；外交部：中国公民近期避免前往日本丨每经早参

　　1 李强主持召开国务院常务会议

　　国务院总理李强11月14日主持召开国务院常务会议，研究深入实施“两重”建设有关工作，部署增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施，听取贯彻落实全国教育大会精神加快建设教育强国情况的汇报，讨论《中华人民共和国商标法（修订草案）》，审议通过《殡葬管理条例（修订草案）》。（央视网）

　　2 隔夜市场

　　美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.65%，标普500指数跌0.05%，纳指涨0.13%；科技股涨跌互现，甲骨文涨超2%，微软、英伟达涨超1%，奈飞跌超3%，英特尔、亚马逊跌超1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.61%；富途控股跌超7%，小鹏汽车跌超5%，京东跌超4%，阿里巴巴跌超3%。

　　比特币大幅走低，截至发稿时报9.48万美元，跌近5%，盘中最低报9.42万美元。

　　国际油价集体收涨，美油主力合约收涨2.15%，报59.95美元/桶，周涨0.18%；布伦特原油主力合约涨1.97%，报64.25美元/桶，周涨0.97%。

　　国际金价走低，现货黄金跌2.13%，报4082.16美元/盎司，本周累计上涨2.05%；COMEX黄金期货跌2.62%，报4084.4美元/盎司，本周累计上涨1.86%；COMEX白银期货跌5.21%，报50.4美元/盎司，本周累计上涨4.69%。

　　欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.65%报23860.62点，法国CAC40指数跌0.76%报8170.09点，英国富时100指数跌1.11%报9698.37点。

　　3 外交部和中国驻日本使领馆提醒中国公民近期避免前往日本

　　据领事直通车微信公众号11月14日消息，今年以来，日本社会治安不靖，针对中国公民违法犯罪案件多发，发生多起在日中国公民遇袭事件，部分案件迄未侦破，中国公民在日本安全环境持续恶化。近日，日本领导人公然发表涉台露骨挑衅言论，严重恶化中日人员交流氛围，给在日中国公民人身和生命安全带来重大风险。外交部和中国驻日本使领馆郑重提醒中国公民近期避免前往日本，已在日中国公民密切关注当地治安形势，提高安全防范意识，加强自我保护。如遇紧急情况，请及时报警并联系驻日使领馆寻求协助。

　　4 商务部等部门：严控新车以二手车名义出口

　　11月14日，商务部、工业和信息化部、公安部、海关总署发布关于进一步加强二手车出口管理工作的通知。其中提到，严控新车以二手车名义出口。自2026年1月1日起，对申请出口距注册登记日期不满180天（含180天）的车辆，各地商务主管部门应指导本地企业补充提交该车辆生产企业出具的《售后维修服务确认书》，内容包括出口国别、车辆信息、提供售后服务的网点信息等并加盖生产企业公章，对无法提供上述材料的车辆，不予发放出口许可证。对于通知实施日前已办理转让登记待出口手续的车辆，要指导企业做好合同履约并有序出口。

　　商务部回应荷兰经济大臣涉安世半导体言论：极度失望强烈不满

　　11月14日，商务部新闻发言人就荷经济大臣卡雷曼斯就安世半导体问题表态答记者问。商务部新闻发言人表示，中方注意到荷兰经济大臣卡雷曼斯近日接受媒体采访的相关言论。中方对这种混淆是非、颠倒黑白、一意孤行的言论表示极度失望和强烈不满。中方的立场和态度是一贯的。商务部新闻发言人强调，中方已同意荷方派员来华磋商，愿与荷方一道，从维护全球半导体产供链安全稳定的大局出发，尽快解决当前危机。但要强调的是，希望荷方带着建设性方案来，而不是做做样子、旧调重弹；奔着解决问题来，而不是创造新的问题和矛盾。希望荷方切实展现与中方真诚合作的意愿，尽快提出实质性、建设性解决问题的方案。

　　5 金融监管总局：2025年三季度末我国银行业金融机构本外币资产总额474.3万亿元

　　11月14日，金融监管总局发布数据，2025年三季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额474.3万亿元，同比增长7.9%。其中，大型商业银行本外币资产总额208.1万亿元，同比增长10%，占比43.9%；股份制商业银行本外币资产总额76.2万亿元，同比增长4.7%，占比16.1%。2025年三季度末，保险公司和保险资产管理公司总资产40.4万亿元，较年初增加4.5万亿元，增长12.5%。其中，财产险公司3.2万亿元，较年初增长9.9%；人身险公司35.4万亿元，较年初增长12.3%；再保险公司8615亿元，较年初增长4.1%；保险资产管理公司1388亿元，较年初增长8.7%。

　　6 神舟二十号航天员乘组平安抵京

　　据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2025年11月14日16时40分，神舟二十一号载人飞船返回舱在东风着陆场成功着陆。返回舱舱门打开后，医监医保人员现场确认神舟二十号乘组航天员陈冬、陈中瑞、王杰身体状态良好。

　　神舟二十号航天员乘组，于北京时间2025年11月14日乘坐飞机平安抵达北京。3名航天员抵京后将进入隔离恢复期，接受全面的医学检查和健康评估，并安排休养。之后，将在京与新闻媒体集体见面。

　　7 中柬老缅泰越六国将联合打击跨国电信网络诈骗犯罪

　　11月14日，中国、柬埔寨、老挝、缅甸、泰国、越南联合打击电信网络诈骗犯罪部级会议在云南昆明召开。六国就进一步联合打击跨国电信网络诈骗犯罪问题深入交换意见，取得一系列共识。公安部有关负责人表示，针对跨国电信网络诈骗犯罪的多国联合打击行动还在持续进行中，公安机关将以更大的决心和力度，不断深化国际执法合作，持续推动联合打击行动向纵深发展，坚决铲除犯罪窝点，全力缉捕犯罪嫌疑人，切实维护人民群众生命财产安全。（公安部微信公众号）

　　8 刘洪建任云南省委副书记

　　据云南发布11月14日消息，近日，中共中央批准：刘洪建同志任云南省委副书记。

　　范波任江苏省委常委、苏州市委书记

　　据交汇点新闻11月14日消息，中共中央批准：范波同志任江苏省委委员、常委。省委决定：范波同志任苏州市委委员、常委、书记。

　　9 上海通报“学校午餐发臭事件”

　　11月14日，上海市“绿捷食安事件”调查组发布情况通报。通报内容如下：9月15日有市民反映，上海绿捷实业发展有限公司供应本市部分学校午餐中的虾仁炒蛋存在问题。事件发生后，上海市委、市政府高度重视，以对校园餐问题“零容忍”的态度一查到底、绝不姑息，第一时间组建调查组和工作专班，每日指挥调度，全面依法调查。现已查明事件经过和绿捷公司及相关人员违法犯罪事实，拟依照法定程序吊销绿捷公司的食品经营许可证及营业执照，公司实际控制人张某华等8名责任人已被依法执行逮捕。同时，市属国企光明食品集团已于9月23日起临时接管全市484所学校的校园餐供应，确保学生就餐不受影响。

　　10 国际新闻

　　美政府将部分农产品移出“对等关税”清单

　　当地时间11月14日，美国白宫公布总统特朗普签署的最新行政令，进一步调整“对等关税”的适用范围，将部分农业产品排除在此前依据《对等关税行政令》所征收的附加关税之外。更新后的关税豁免表及对“结盟伙伴”的潜在调整清单将自美东时间2025年11月13日0时1分起生效。行政令同时要求修改《美国协调关税表》，并按规定处理可能涉及的关税退还。（央视新闻）

　　瑞士宣布美国对其商品关税从39%降至15%

　　当地时间14日，瑞士联邦委员会宣布，美国对瑞士产品征收的关税从目前的39%降至15%。自2025年8月7日以来，美国对瑞士商品加征39%的进口关税。（央视新闻）

　　扎哈罗娃警告北约：俄将全力回应任何攻击

　　当地时间11月14日，俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃在简报会上表示，俄罗斯没有任何攻击北约国家的计划。但在北约在俄边境附近集结兵力的背景下，俄罗斯已采取措施确保安全。扎哈罗娃指出，如果北约的“战略家们”提出攻击俄罗斯这种疯狂的想法，他们不应对俄罗斯将动用一切力量予以回应存有丝毫怀疑。（央视新闻）

　　丹麦向乌克兰交付价值8.3亿欧元军事援助

　　当地时间14日，欧盟轮值主席国丹麦在社交媒体发布消息说，该国已完成向乌克兰交付一批价值近8.3亿欧元的武器和军事装备，资金来源于欧盟利用被冻结俄罗斯资产所产生的“意外收益”。（央视新闻）

　　德国将再投入1.5亿欧元采购美制武器援乌

　　当地时间14日，德国国防部长鲍里斯·皮斯托里乌斯宣布，德国将再投入至少1.5亿欧元，用以采购美国武器援助乌克兰。皮斯托里乌斯当天还宣布，德国明年将扩大对乌援助，届时援助金额将超115亿欧元。（央视新闻）

　　美国部分空管人员获补发“停摆”期间七成薪资

　　当地时间11月14日，美国交通部长达菲表示，因政府“停摆”坚持工作的空中交通管制员已于当天收到其补发薪资的70%。（央视新闻）

　　1 安世中国：仍有能力、有信心发放全体员工足额工资和福利

　　安世中国：安世中国11月14日发布全员信，信中称，尽管面临荷兰政府的不当干预和安世荷兰部分管理层的恶意阻挠和推卸责任，安世中国仍然有能力、有信心、有担当来发放安世中国全体员工的足额工资和福利。目前安世中国所有员工薪酬福利一切正常。

　　2 中央决定：张文峰任国家电网有限公司董事、总经理、党组副书记

　　国家电网有限公司：11月14日，国家电网有限公司召开领导班子（扩大）会议。受中央组织部领导委托，中央组织部有关干部局负责同志宣布了党中央关于国家电网有限公司总经理任职的决定：张文峰同志任国家电网有限公司董事、总经理、党组副书记，免去其中国华能集团有限公司董事、总经理、党组副书记职务。相关职务任免，按有关法律和章程的规定办理。

　　3 桥水最新13F出炉：狠砍2/3英伟达持仓

　　英伟达（NVDA，股价190.17美元，市值46211亿美元）：当地时间周五（11月14日），全球最大对冲基金之一桥水向美国证券交易委员会（SEC）提交了截至2025年第三季度末的持仓情况报告，即13F表格。文件显示，截至2025年9月30日，桥水整体持仓规模为255亿美元，较二季度末的248亿美元有所增加。原本排在第三大持仓的英伟达跌至第六。数据显示，桥水三季度减持了近472万股，这也让英伟达登上了桥水的“Top Sells”榜单。截至三季度末，桥水持有251万股英伟达，数量相较于二季度末的723万股降低65.3%。

　　点评：桥水减持英伟达反映大机构调整策略，或影响市场情绪和芯片行业资金流向。

　　4 理想汽车针对2起批量质量事故进行内部问责

　　理想汽车-W（HK02015，股价77.35港元，市值1561亿港元）：11月14日，有媒体报道称，理想汽车就此前“部分2024款MEGA车辆出现冷却液渗漏批量质量事故”“2025款L系列部分车辆下摆臂衬套异响批量质量事故”发布了两则处理公告。对此，《每日经济新闻》记者向理想汽车方面进行求证，对方表示：“报道属实。首先，我们再次向受影响的用户真诚致歉，通过严肃问责我们会加速整改。理想汽车始终把安全可靠作为产品研发的生命线，我们也把为用户提供超越期待的体验作为我们的长期承诺。”

　　5 特斯拉在美召回1.05万件Powerwall 2储能产品

　　特斯拉（TSLA，股价404.35美元，市值13448亿美元）：当地时间11月13日，美国消费品安全委员会在官网发布声明称，特斯拉公司将在美召回1.05万件Powerwall 2储能产品，原因是相关产品存在起火风险。（央视财经）

　　点评：安全隐患影响品牌与股价，储能市场关注度大，牵动投资者信心。

　　6 美国三家媒体集团竞购华纳

　　华纳兄弟探索公司（WBD，股价23.03美元，市值571亿美元）：美国三家媒体集团11月13日被曝正准备向华纳兄弟探索公司提出收购报价，非约束性首轮报价的初步截止日期为本月20日。华纳希望能在今年底前完成收购竞标。这三家媒体集团包括今年早些时候合并组建的派拉蒙-天舞公司、康卡斯特公司，以及流媒体巨头奈飞公司。（央视新闻）

　　点评：传媒行业深度整合加剧，流媒体争霸升级，全球娱乐市场竞争升级。

　　7 伯克希尔调整持仓：Q3加速抛苹果，建仓谷歌

　　伯克希尔-A（BRK_A，股价763529.78美元，市值10984亿美元）：美东时间14日周五美股盘后，巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦公司公布递交美国证监会SEC的13F文件，苹果进一步被抛售，Alphabet则是被建仓。文件显示，伯克希尔三季度减持苹果约4179万股，持股数较二季度末环比减少逾14.9%，持仓市值减少约106亿美元。这是伯克希尔连续第二个季度抛售苹果，尽管如此，到三季度末，伯克希尔还持有苹果逾2.38亿股，苹果仍是头号重仓股。三季度伯克希尔新进Alphabet约1785万股，这是伯克希尔首次建仓谷歌母公司，这些Alphabet股份市值约43.4亿美元，在伯克希尔持仓中占1.62%。

　　高瓴HHLR披露三季度美股持仓：前十大重仓股中概股占9席

　　高瓴：高瓴旗下的基金管理平台HHLR Advisors公布了截至2025年三季度末的美股持仓报告。数据显示，三季末HHLR Advisors总共持有33只股票，持仓总市值达到41亿美元，比二季度增加9.9亿美元（近70亿元人民币），增长幅度为32%。HHLR Advisors持仓中中概股市值占比超过90%。从持仓变动方面来看，三季度HHLR Advisors增持了阿里巴巴和拼多多，同时减持年内涨幅较大的富途、逸仙电商、网易。三季度百度出现在HHLR Advisors新进名单中，为第六大持仓股。

　　8 西部利得基金回应公司被强制执行原因

　　西部利得基金：近日，西部利得基金被上海金融法院列为被执行人，执行金额为2.91亿元。尽管没有详细的被执行原因，但舆论中已有关于公司股东之一利得科技股权质押的关联猜想。11月14日，记者向西部利得基金了解情况，上海金融法院此前作出的裁定源于公司旗下专户产品的商事纠纷，与股东股权质押无关。公司方面表示，股东与公司经营的界限清晰，不会参与公司的经营。此外，本次法院裁定不会对基金公司的经营产生重大影响。（每日经济新闻）

　　点评：基金行业合规风险敲警钟，专业运营有望平稳过渡，投资者需理性看待。

　　9 宁德时代：股东黄世霖拟询价转让4563.24万股股份占总股本1%

　　宁德时代（SZ300750，股价404.12元，市值1.84万亿元）：11月14日，宁德时代公告称，股东黄世霖计划通过询价转让方式转让4563.24万股股份，占公司总股本的1%。此次转让不通过集中竞价交易或大宗交易方式进行，受让方在受让后6个月内不得转让。黄世霖直接持有公司A股股份4.66亿股，占公司总股本的10.21%，其中2.59亿股为首发前股份。转让原因为自身资金需求。

　　10 三峡集团发布声明！

　　中国长江三峡集团有限公司：11月13日，中国长江三峡集团有限公司发布“关于警惕冒用中国长江三峡集团有限公司官方新媒体账号的声明”。声明表示，近期，三峡集团发现互联网及社交媒体平台上存在未经授权、擅自使用与公司名称、标识高度相关的新媒体账号，包括但不限于新浪微博账号“三峡集团”，抖音账号“三峡集团市场部”“三峡集团”，小红书账号“中国三峡”等。上述账号均非三峡集团注册或授权运营的官方账号，其发布的所有内容及从事的一切行为均与三峡集团无任何关联，亦不代表三峡集团立场。

　　点评：官方声明有助于防范品牌风险和网络安全问题，维护企业声誉和投资者信心。